寵物器械賽道增速超過人用器械，規(guī)模過600億，邁瑞聯(lián)影等巨頭迅速入局占位

現(xiàn)代人生活壓力大，使得很多人將寵物視為自己的精神依托，特別是疫情期間，寵物滿足了人們內(nèi)心的陪伴需求，寵物不再是玩物而成為朋友甚至家人。

隨著主要養(yǎng)寵人群逐漸從退休群體過渡到年輕群體，科學(xué)養(yǎng)寵和寵物健康理念得以深入人心，寵物醫(yī)療需求迎來持續(xù)增長。據(jù)《2022中國寵物醫(yī)療行業(yè)白皮書》的數(shù)據(jù)，我國寵物醫(yī)療市場規(guī)模約為675億人民幣，約占整個寵物產(chǎn)業(yè)的22.5%，寵物醫(yī)療占比呈現(xiàn)上升趨勢。

另一方面，伴隨著寵物診療機構(gòu)連鎖化發(fā)展的趨勢，以往小而散的單體寵物醫(yī)院開始因競爭力不足而退出。這背后，連鎖化機構(gòu)自身體系化的醫(yī)療設(shè)備配置需求，給寵物醫(yī)療器械市場帶來了新的增量，寵物醫(yī)療器械迎來了發(fā)展良機。

120億產(chǎn)值園區(qū)落地，邁瑞持續(xù)加碼寵物醫(yī)療器械

動物醫(yī)療作為邁瑞醫(yī)療重點發(fā)展的種子業(yè)務(wù)，近年來布局不斷。

在剛過去的6月，深圳市發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于動物醫(yī)療高端儀器制造基地重點產(chǎn)業(yè)項目遴選方案的公示》，此次公示的動物醫(yī)療高端儀器制造基地項目的意向用地單位為深圳邁瑞動物醫(yī)療科技股份有限公司，為邁瑞醫(yī)療子公司。項目計劃建設(shè)動物醫(yī)療高端儀器制造基地，建成后預(yù)計年產(chǎn)值超120億元。

2020年，邁瑞成立動物醫(yī)療子公司，計劃利用自身在生命信息與支持、醫(yī)學(xué)影像和體外診斷三大技術(shù)領(lǐng)域的技術(shù)儲備和產(chǎn)品布局向動物醫(yī)療市場拓展，并將動物醫(yī)療列為未來重點發(fā)展的種子業(yè)務(wù)之一，意圖打造成新的增長極。

目前，邁瑞已有動物心電圖機、動物除顫儀、動物血液細(xì)胞分析儀、動物用彩超、動物用內(nèi)窺鏡系統(tǒng)、動物DR影像系統(tǒng)等動物醫(yī)療器械產(chǎn)品上市，并逐步形成了針對不同類型動物的多種解決方案。

在完成基本產(chǎn)品覆蓋后，邁瑞也在向深度拓展。

邁瑞在其2022年報中透露，動物醫(yī)療業(yè)務(wù)將基于不同動物物種建立三大領(lǐng)域技術(shù)研究平臺。如在醫(yī)學(xué)影像領(lǐng)域，要進(jìn)一步提升全線產(chǎn)品的圖像質(zhì)量，開展智能化功能研究，提高醫(yī)生的工作效率。同時進(jìn)一步研究優(yōu)化工作流程，提升產(chǎn)品質(zhì)控水平，做到易學(xué)易用。

在生命信息與支持領(lǐng)域，重點開展基礎(chǔ)生命體征監(jiān)護(hù)與液體管理的全場景麻醉研究、科研動物監(jiān)護(hù)研究等，不斷提升多樣化臨床場景下的易用性，帶來更多臨床價值。在體外診斷領(lǐng)域，重點開展更多物種血液、體液細(xì)胞參數(shù)檢測的研究，光學(xué)信號和光路系統(tǒng)研究，動物專用檢測試劑研究等，積極研發(fā)新型檢測項目，為臨床醫(yī)生提供更多高效的檢測手段和產(chǎn)品平臺。

邁瑞醫(yī)療在2022年報中指出，將集中資源持續(xù)加大對動物醫(yī)療等種子業(yè)務(wù)的投入�；�于對種子業(yè)務(wù)發(fā)展前景的高度看好，公司已對其未來三年的收入體量目標(biāo)進(jìn)行上調(diào)，相關(guān)業(yè)務(wù)也有望逐步成長為支撐公司長遠(yuǎn)發(fā)展的中堅力量。

作為國產(chǎn)器械“一哥”，邁瑞在寵物醫(yī)療器械領(lǐng)域的持續(xù)投入，無疑是對寵物醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展前景充滿了信心。

寵物“氪金”潮帶來器械發(fā)展新機遇

寵物醫(yī)療市場的持續(xù)擴張，是吸引廠商布局的關(guān)鍵。

據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，2022年中國家庭寵物擁有率為23.9%，而美國為70.4%；2021年國內(nèi)一線城市每只伴侶寵物的年支出平均約為5000元人民幣，僅為2022年美國的59.5%，增量空間巨大。

此外，2022年中國只有37.4%的狗在六歲以上。預(yù)計到2027年，該百分比將上升到50.1%。據(jù)弗若斯特沙利文的說法，同樣的趨勢也適用于貓。隨著寵物年齡的增大，對于相應(yīng)醫(yī)療服務(wù)的需求也會增加。

伴隨著需求側(cè)的快速增長，供給側(cè)也進(jìn)入爆發(fā)狀態(tài)。

近半年有近10萬家寵物醫(yī)療企業(yè)成立，圖源企查查

以“寵物醫(yī)療”為關(guān)鍵字在企查查中搜索，處于正常經(jīng)營狀態(tài)的大約有36.1萬家企業(yè)，其中成立時間在1年內(nèi)的約有15萬家、成立時間在半年內(nèi)的約有9.75萬家，增長態(tài)勢明顯。

另一方面，寵物醫(yī)療的興起，特別是連鎖機構(gòu)的擴張，也助推了寵物醫(yī)療器械的增長。

長期以來，寵物醫(yī)療機構(gòu)以經(jīng)驗診斷為主，再加上寵物自身無法表達(dá)，導(dǎo)致誤診率一直偏高。有醫(yī)療設(shè)備的輔助，無疑能更精準(zhǔn)地對寵物進(jìn)行診斷。完善的醫(yī)療設(shè)備不僅能提升寵物醫(yī)療機構(gòu)的服務(wù)能力與口碑，還能決定營業(yè)額的多少。

目前，用于寵物拍攝X光的DR機器一臺價格約為15萬~20萬元，一臺彩超機近30萬元。據(jù)《2022中國寵物醫(yī)療行業(yè)白皮書》的數(shù)據(jù)，目前國內(nèi)約53%的寵物醫(yī)院投資金額在100萬以內(nèi)，這些設(shè)備的價格對于多數(shù)單體寵物醫(yī)院來說是無法承擔(dān)的。

這些年隨著以新瑞鵬、瑞派寵醫(yī)、瑞辰寵物醫(yī)院為代表的寵物連鎖醫(yī)院的逐步擴張，規(guī)�；�辦醫(yī)帶來的品牌效應(yīng)吸引了更多寵物主人的青睞，而相關(guān)醫(yī)療設(shè)備的完善程度又影響著這類客群的選擇。因此，品牌連鎖寵物醫(yī)院往往會盡可能完整配置設(shè)備來增加競爭力。

同時，寵物主人對于寵物醫(yī)療方面的投入也在逐年增高。據(jù)《2022中國寵物醫(yī)療行業(yè)白皮書》的數(shù)據(jù)，有40%的寵物醫(yī)療年營業(yè)額同比增長，且客單價500~1000區(qū)間的占比達(dá)38.8%，已經(jīng)接近200~500元區(qū)間40.2%的占比。

目前，寵物醫(yī)院以配置DR和超聲設(shè)備為主，CT和MRI的配置率很低，還有發(fā)展空間。

據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，我國寵物醫(yī)療市場規(guī)模逐年上漲，從2017年的330億元上漲至2021年的600億元。未來市場規(guī)模還會隨著寵物市場的增大而進(jìn)一步擴張。面對這樣規(guī)模的市場，國產(chǎn)廠商陸續(xù)入場。

陸續(xù)跟進(jìn)，多家上市企業(yè)入局

隨著寵物醫(yī)療需求的攀升，寵物醫(yī)療器械作為新生藍(lán)海，引來了眾多企業(yè)入局。

不僅是邁瑞，最近幾年，包括聯(lián)影醫(yī)療、樂普醫(yī)療、東軟醫(yī)療、萬孚生物以及圣湘生物等多家企業(yè)，憑借在人體醫(yī)療設(shè)備和器械領(lǐng)域積累的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)經(jīng)驗，都陸續(xù)入局了寵物醫(yī)療器械市場。

聯(lián)影醫(yī)療自主研發(fā)了國內(nèi)首臺超高場動物磁共振系統(tǒng)uMR9.4T，可精準(zhǔn)高清呈現(xiàn)活體動物組織結(jié)構(gòu)與功能信息。此外，還推出了超高性能大動物全身PET-CT，兩款設(shè)備主要應(yīng)用于科研院所、高校、藥企等。

樂普成立樂普動物醫(yī)療事業(yè)部，以樂普多年的醫(yī)療器械主體業(yè)務(wù)與人工智能心電分析診斷為核心技術(shù)，通過研發(fā)與創(chuàng)新，整合樂普旗下多個系列的產(chǎn)品與技術(shù)，形成了從外科手術(shù)、生命體征監(jiān)測、體外診斷、影像設(shè)備、介入設(shè)備五大產(chǎn)品線的一系列產(chǎn)品，為寵物醫(yī)院與個人家庭提供多種產(chǎn)品場景應(yīng)用和個性化寵物健康關(guān)愛服務(wù)。

主營數(shù)字化X線探測器的奕瑞科技、康眾醫(yī)療等企業(yè)，也將各自產(chǎn)品的應(yīng)用范圍延伸至動物醫(yī)療領(lǐng)域。如奕瑞科技推出的醫(yī)療普放獸用系列探測器，支持動物各部位的數(shù)字化X線拍片需求。

此外，專注醫(yī)療監(jiān)護(hù)設(shè)備的寶萊特也在去年底宣布成立動物醫(yī)療事業(yè)部門，借助多年的醫(yī)療監(jiān)護(hù)技術(shù)沉淀，以動物監(jiān)護(hù)為核心，融合動物超聲、DR、呼吸麻醉等組合產(chǎn)品，在動物醫(yī)療產(chǎn)品線上快速推進(jìn)。

伴隨著寵物醫(yī)療器械成為寵物醫(yī)療中的重要環(huán)節(jié)以及高端寵物醫(yī)院的招牌，國內(nèi)動物醫(yī)療器械市場增速已超人用醫(yī)療器械。

快速切入依靠過往積累

眾多廠商的入局，使得這個細(xì)分賽道變得熱鬧起來。不難發(fā)現(xiàn)，他們所憑借的，正是在人用醫(yī)療器械上多年的技術(shù)積累。

據(jù)捍宇醫(yī)療招股書披露，旗下ValveClamp產(chǎn)品為國內(nèi)率先納入創(chuàng)新醫(yī)療器械特別審批程序的二尖瓣反流介入治療器械，并于2022年7月遞交NMPA注冊申請，預(yù)計于2023年完成注冊并上市。

同時，捍宇旗下針對寵物結(jié)構(gòu)性心臟病治療的產(chǎn)品V-Clamp，則是依靠在人醫(yī)器械研發(fā)積累的經(jīng)驗及生產(chǎn)能力，借鑒了人用產(chǎn)品ValveClamp的結(jié)構(gòu)，將其小型化后專門為滿足寵物市場需求而設(shè)計制造的心臟介入器械產(chǎn)品。并且，寵物器械產(chǎn)品V-Clamp已經(jīng)先于人用產(chǎn)品為捍宇醫(yī)療帶來營收。

寵物用醫(yī)療器械相較人用醫(yī)療器械具有研發(fā)周期短、監(jiān)管相對寬松的特點。

一般來說，人用醫(yī)療器械的臨床試驗分為動物試驗、首次人體試驗和確證性臨床試驗。而寵物用醫(yī)療器械的研發(fā)不需要走到最后兩步，整體研發(fā)周期短，因此商業(yè)化的步伐相應(yīng)也更快。對于有技術(shù)積累的器械廠商而言，跨界做動物用醫(yī)療器械，技術(shù)難度并不大。

另一方面，目前對于動物用醫(yī)療器械的監(jiān)管，暫時還沒有一個明確的說法。

在2021版《動物防疫法》中，明確了獸藥和獸醫(yī)器械的管理辦法由國務(wù)院規(guī)定，但監(jiān)管空白問題如何統(tǒng)籌、何時開展仍然沒有定論。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前我國約有27項與獸醫(yī)器械相關(guān)的農(nóng)業(yè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，主要集中在手術(shù)器械及耗材等領(lǐng)域，而頒布時間集中在2002年~2009年。也就是說，最近10年沒有修訂或是新標(biāo)準(zhǔn)出爐。

盡管如此，寵物醫(yī)療作為面向自然人作為支付方的醫(yī)療服務(wù)，自然需要通過建立標(biāo)準(zhǔn)來統(tǒng)一某個范圍內(nèi)的技術(shù)要求。同時，標(biāo)準(zhǔn)的建立，也是行業(yè)成熟的重要標(biāo)志。

根據(jù)中國獸醫(yī)協(xié)會和全國標(biāo)準(zhǔn)信息公共服務(wù)平臺的數(shù)據(jù)，目前我國涉及寵物診療的標(biāo)準(zhǔn)約有60余項，其中推薦性國標(biāo)13項，農(nóng)業(yè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)8項，團體標(biāo)準(zhǔn)40余項。這些標(biāo)準(zhǔn)中涉及到了寵物診斷、檢測及治療等操作規(guī)程的技術(shù)規(guī)范。

正是有了這些技術(shù)規(guī)范的不斷頒布，對應(yīng)的寵物醫(yī)療器械開始逐漸涵蓋包括影像設(shè)備、體外診斷、手術(shù)設(shè)備及一些細(xì)分領(lǐng)域。

還有哪些增量空間

除了增速較快的寵物影像設(shè)備之外，其余細(xì)分領(lǐng)域也有不少增長空間。

自疫情爆發(fā)以來，核酸檢測作為一種檢測手段被大眾所熟知和接受。如今，這類檢測方式已經(jīng)向?qū)櫸锸袌鐾七M(jìn)，各寵物診所的服務(wù)由普通的診斷開藥，轉(zhuǎn)變?yōu)榘�含IVD、影像檢查在內(nèi)的精準(zhǔn)化診療模式。寵物主人也更趨向于為確診的病癥付費。

因此，眾多IVD企業(yè)開始布局。如圣湘生物參股的大圣寵醫(yī)在成立不到一年的時間便拿下了1384萬的營收，在2022年營收更是達(dá)到了2274萬，同比增長超60%。

同影像設(shè)備一樣，體外診斷同樣是根據(jù)人用設(shè)備進(jìn)行改造后拓展至寵物領(lǐng)域。如檢測試劑、血液分析儀、生化分析儀、內(nèi)分泌分析儀、眼科顯微鏡、內(nèi)窺鏡等設(shè)備。通過改造這類設(shè)備用于動物醫(yī)療并沒有太多技術(shù)上的障礙。

寵物體外診斷的項目涵蓋從常規(guī)檢測如生化、肝功、腎功，內(nèi)分泌檢測，微生物檢測，病原PCR單項檢測，遺傳類基因檢測，抗體類檢測，過敏源檢測，尿液檢測以及腫瘤檢測。隨著檢測類目的不斷增加，未來還有較大的發(fā)展空間。有部分高端寵物醫(yī)療機構(gòu)甚至針對腫瘤、神經(jīng)疾病等重大疾病成立�？�，并配置相應(yīng)的醫(yī)療設(shè)備。

國內(nèi)POCT龍頭企業(yè)萬孚生物成立萬德康，打造專用于動物的免疫熒光平臺、動物即時凝血平臺、干式生化平臺等，為寵物、經(jīng)濟類動物提供快速檢測產(chǎn)品和服務(wù)。萬德康還與拉索生物達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同推進(jìn)POCT與基因檢測在寵物診斷中的應(yīng)用。

此外，寵物手術(shù)設(shè)備也是一個尚未完全開發(fā)的領(lǐng)域。

如微創(chuàng)集團旗下寵多助健康科技，在今年Q2發(fā)布了涵蓋寵物心臟疾病診療系列產(chǎn)品、寵物關(guān)節(jié)與骨修復(fù)系列產(chǎn)品、寵物泌尿系列產(chǎn)品、寵物呼吸與消化系統(tǒng)診療產(chǎn)品、寵物外科與手術(shù)耗材五大品類。并且，寵多助結(jié)合寵物醫(yī)療的實際臨床需求，還有數(shù)十款寵物醫(yī)療器械陸續(xù)開發(fā)中。

不僅僅是B端，C端對于寵物醫(yī)療器械的需求也在增長。

據(jù)《2023中國寵物健康消費白皮書》的數(shù)據(jù)，有超過85%的寵物主人會定期帶寵物體檢，寵物醫(yī)療器械的消費也成為寵物主的重要支出項目，包括傷口繃帶、病毒檢測卡、喂藥器、驅(qū)蟲圈等品類的購買比例均超過50%。同時，有近8成寵物主表示希望有更智能的寵物醫(yī)療器械實現(xiàn)寵物健康監(jiān)測的功能，能對寵物健康狀態(tài)實現(xiàn)數(shù)據(jù)化、持續(xù)化、檔案化的追蹤。

近幾年，寵物醫(yī)療在整個寵物消費的占比不斷提高，同時養(yǎng)寵規(guī)模也在不斷提升。在此基礎(chǔ)上，有越來越多的醫(yī)療企業(yè)投身其中。隨著國產(chǎn)醫(yī)療器械企業(yè)的持續(xù)入局，寵物醫(yī)療器械將迎來快速發(fā)展契機，這個規(guī)模超600億且不斷增長的賽道充滿想象空間。