寵物器械賽道增速超過人用器械，規(guī)模過600億，邁瑞聯(lián)影等巨頭迅速入局占位

現(xiàn)代人生活壓力大，使得很多人將寵物視為自己的精神依托，特別是疫情期間，寵物滿足了人們內(nèi)心的陪伴需求，寵物不再是玩物而成為朋友甚至家人。

隨著主要養(yǎng)寵人群逐漸從退休群體過渡到年輕群體，科學養(yǎng)寵和寵物健康理念得以深入人心，寵物醫(yī)療需求迎來持續(xù)增長。據(jù)《2022中國寵物醫(yī)療行業(yè)白皮書》的數(shù)據(jù)，我國寵物醫(yī)療市場規(guī)模約為675億人民幣，約占整個寵物產(chǎn)業(yè)的22.5%，寵物醫(yī)療占比呈現(xiàn)上升趨勢。

另一方面，伴隨著寵物診療機構連鎖化發(fā)展的趨勢，以往小而散的單體寵物醫(yī)院開始因競爭力不足而退出。這背后，連鎖化機構自身體系化的醫(yī)療設備配置需求，給寵物醫(yī)療器械市場帶來了新的增量，寵物醫(yī)療器械迎來了發(fā)展良機。

120億產(chǎn)值園區(qū)落地，邁瑞持續(xù)加碼寵物醫(yī)療器械

動物醫(yī)療作為邁瑞醫(yī)療重點發(fā)展的種子業(yè)務，近年來布局不斷。

在剛過去的6月，深圳市發(fā)改委發(fā)布《關于動物醫(yī)療高端儀器制造基地重點產(chǎn)業(yè)項目遴選方案的公示》，此次公示的動物醫(yī)療高端儀器制造基地項目的意向用地單位為深圳邁瑞動物醫(yī)療科技股份有限公司，為邁瑞醫(yī)療子公司。項目計劃建設動物醫(yī)療高端儀器制造基地，建成后預計年產(chǎn)值超120億元。

2020年，邁瑞成立動物醫(yī)療子公司，計劃利用自身在生命信息與支持、醫(yī)學影像和體外診斷三大技術領域的技術儲備和產(chǎn)品布局向動物醫(yī)療市場拓展，并將動物醫(yī)療列為未來重點發(fā)展的種子業(yè)務之一，意圖打造成新的增長極。

目前，邁瑞已有動物心電圖機、動物除顫儀、動物血液細胞分析儀、動物用彩超、動物用內(nèi)窺鏡系統(tǒng)、動物DR影像系統(tǒng)等動物醫(yī)療器械產(chǎn)品上市，并逐步形成了針對不同類型動物的多種解決方案。

在完成基本產(chǎn)品覆蓋后，邁瑞也在向深度拓展。

邁瑞在其2022年報中透露，動物醫(yī)療業(yè)務將基于不同動物物種建立三大領域技術研究平臺。如在醫(yī)學影像領域，要進一步提升全線產(chǎn)品的圖像質(zhì)量，開展智能化功能研究，提高醫(yī)生的工作效率。同時進一步研究優(yōu)化工作流程，提升產(chǎn)品質(zhì)控水平，做到易學易用。

在生命信息與支持領域，重點開展基礎生命體征監(jiān)護與液體管理的全場景麻醉研究、科研動物監(jiān)護研究等，不斷提升多樣化臨床場景下的易用性，帶來更多臨床價值。在體外診斷領域，重點開展更多物種血液、體液細胞參數(shù)檢測的研究，光學信號和光路系統(tǒng)研究，動物專用檢測試劑研究等，積極研發(fā)新型檢測項目，為臨床醫(yī)生提供更多高效的檢測手段和產(chǎn)品平臺。

邁瑞醫(yī)療在2022年報中指出，將集中資源持續(xù)加大對動物醫(yī)療等種子業(yè)務的投入�；�于對種子業(yè)務發(fā)展前景的高度看好，公司已對其未來三年的收入體量目標進行上調(diào)，相關業(yè)務也有望逐步成長為支撐公司長遠發(fā)展的中堅力量。

作為國產(chǎn)器械“一哥”，邁瑞在寵物醫(yī)療器械領域的持續(xù)投入，無疑是對寵物醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展前景充滿了信心。

寵物“氪金”潮帶來器械發(fā)展新機遇

寵物醫(yī)療市場的持續(xù)擴張，是吸引廠商布局的關鍵。

據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，2022年中國家庭寵物擁有率為23.9%，而美國為70.4%；2021年國內(nèi)一線城市每只伴侶寵物的年支出平均約為5000元人民幣，僅為2022年美國的59.5%，增量空間巨大。

此外，2022年中國只有37.4%的狗在六歲以上。預計到2027年，該百分比將上升到50.1%。據(jù)弗若斯特沙利文的說法，同樣的趨勢也適用于貓。隨著寵物年齡的增大，對于相應醫(yī)療服務的需求也會增加。

伴隨著需求側的快速增長，供給側也進入爆發(fā)狀態(tài)。

近半年有近10萬家寵物醫(yī)療企業(yè)成立，圖源企查查

以“寵物醫(yī)療”為關鍵字在企查查中搜索，處于正常經(jīng)營狀態(tài)的大約有36.1萬家企業(yè)，其中成立時間在1年內(nèi)的約有15萬家、成立時間在半年內(nèi)的約有9.75萬家，增長態(tài)勢明顯。

另一方面，寵物醫(yī)療的興起，特別是連鎖機構的擴張，也助推了寵物醫(yī)療器械的增長。

長期以來，寵物醫(yī)療機構以經(jīng)驗診斷為主，再加上寵物自身無法表達，導致誤診率一直偏高。有醫(yī)療設備的輔助，無疑能更精準地對寵物進行診斷。完善的醫(yī)療設備不僅能提升寵物醫(yī)療機構的服務能力與口碑，還能決定營業(yè)額的多少。

目前，用于寵物拍攝X光的DR機器一臺價格約為15萬~20萬元，一臺彩超機近30萬元。據(jù)《2022中國寵物醫(yī)療行業(yè)白皮書》的數(shù)據(jù)，目前國內(nèi)約53%的寵物醫(yī)院投資金額在100萬以內(nèi)，這些設備的價格對于多數(shù)單體寵物醫(yī)院來說是無法承擔的。

這些年隨著以新瑞鵬、瑞派寵醫(yī)、瑞辰寵物醫(yī)院為代表的寵物連鎖醫(yī)院的逐步擴張，規(guī)�；�辦醫(yī)帶來的品牌效應吸引了更多寵物主人的青睞，而相關醫(yī)療設備的完善程度又影響著這類客群的選擇。因此，品牌連鎖寵物醫(yī)院往往會盡可能完整配置設備來增加競爭力。

同時，寵物主人對于寵物醫(yī)療方面的投入也在逐年增高。據(jù)《2022中國寵物醫(yī)療行業(yè)白皮書》的數(shù)據(jù)，有40%的寵物醫(yī)療年營業(yè)額同比增長，且客單價500~1000區(qū)間的占比達38.8%，已經(jīng)接近200~500元區(qū)間40.2%的占比。

目前，寵物醫(yī)院以配置DR和超聲設備為主，CT和MRI的配置率很低，還有發(fā)展空間。

據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，我國寵物醫(yī)療市場規(guī)模逐年上漲，從2017年的330億元上漲至2021年的600億元。未來市場規(guī)模還會隨著寵物市場的增大而進一步擴張。面對這樣規(guī)模的市場，國產(chǎn)廠商陸續(xù)入場。

陸續(xù)跟進，多家上市企業(yè)入局

隨著寵物醫(yī)療需求的攀升，寵物醫(yī)療器械作為新生藍海，引來了眾多企業(yè)入局。

不僅是邁瑞，最近幾年，包括聯(lián)影醫(yī)療、樂普醫(yī)療、東軟醫(yī)療、萬孚生物以及圣湘生物等多家企業(yè)，憑借在人體醫(yī)療設備和器械領域積累的技術創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)經(jīng)驗，都陸續(xù)入局了寵物醫(yī)療器械市場。

聯(lián)影醫(yī)療自主研發(fā)了國內(nèi)首臺超高場動物磁共振系統(tǒng)uMR9.4T，可精準高清呈現(xiàn)活體動物組織結構與功能信息。此外，還推出了超高性能大動物全身PET-CT，兩款設備主要應用于科研院所、高校、藥企等。

樂普成立樂普動物醫(yī)療事業(yè)部，以樂普多年的醫(yī)療器械主體業(yè)務與人工智能心電分析診斷為核心技術，通過研發(fā)與創(chuàng)新，整合樂普旗下多個系列的產(chǎn)品與技術，形成了從外科手術、生命體征監(jiān)測、體外診斷、影像設備、介入設備五大產(chǎn)品線的一系列產(chǎn)品，為寵物醫(yī)院與個人家庭提供多種產(chǎn)品場景應用和個性化寵物健康關愛服務。

主營數(shù)字化X線探測器的奕瑞科技、康眾醫(yī)療等企業(yè)，也將各自產(chǎn)品的應用范圍延伸至動物醫(yī)療領域。如奕瑞科技推出的醫(yī)療普放獸用系列探測器，支持動物各部位的數(shù)字化X線拍片需求。

此外，專注醫(yī)療監(jiān)護設備的寶萊特也在去年底宣布成立動物醫(yī)療事業(yè)部門，借助多年的醫(yī)療監(jiān)護技術沉淀，以動物監(jiān)護為核心，融合動物超聲、DR、呼吸麻醉等組合產(chǎn)品，在動物醫(yī)療產(chǎn)品線上快速推進。

伴隨著寵物醫(yī)療器械成為寵物醫(yī)療中的重要環(huán)節(jié)以及高端寵物醫(yī)院的招牌，國內(nèi)動物醫(yī)療器械市場增速已超人用醫(yī)療器械。

快速切入依靠過往積累

眾多廠商的入局，使得這個細分賽道變得熱鬧起來。不難發(fā)現(xiàn)，他們所憑借的，正是在人用醫(yī)療器械上多年的技術積累。

據(jù)捍宇醫(yī)療招股書披露，旗下ValveClamp產(chǎn)品為國內(nèi)率先納入創(chuàng)新醫(yī)療器械特別審批程序的二尖瓣反流介入治療器械，并于2022年7月遞交NMPA注冊申請，預計于2023年完成注冊并上市。

同時，捍宇旗下針對寵物結構性心臟病治療的產(chǎn)品V-Clamp，則是依靠在人醫(yī)器械研發(fā)積累的經(jīng)驗及生產(chǎn)能力，借鑒了人用產(chǎn)品ValveClamp的結構，將其小型化后專門為滿足寵物市場需求而設計制造的心臟介入器械產(chǎn)品。并且，寵物器械產(chǎn)品V-Clamp已經(jīng)先于人用產(chǎn)品為捍宇醫(yī)療帶來營收。

寵物用醫(yī)療器械相較人用醫(yī)療器械具有研發(fā)周期短、監(jiān)管相對寬松的特點。

一般來說，人用醫(yī)療器械的臨床試驗分為動物試驗、首次人體試驗和確證性臨床試驗。而寵物用醫(yī)療器械的研發(fā)不需要走到最后兩步，整體研發(fā)周期短，因此商業(yè)化的步伐相應也更快。對于有技術積累的器械廠商而言，跨界做動物用醫(yī)療器械，技術難度并不大。

另一方面，目前對于動物用醫(yī)療器械的監(jiān)管，暫時還沒有一個明確的說法。

在2021版《動物防疫法》中，明確了獸藥和獸醫(yī)器械的管理辦法由國務院規(guī)定，但監(jiān)管空白問題如何統(tǒng)籌、何時開展仍然沒有定論。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前我國約有27項與獸醫(yī)器械相關的農(nóng)業(yè)行業(yè)標準，主要集中在手術器械及耗材等領域，而頒布時間集中在2002年~2009年。也就是說，最近10年沒有修訂或是新標準出爐。

盡管如此，寵物醫(yī)療作為面向自然人作為支付方的醫(yī)療服務，自然需要通過建立標準來統(tǒng)一某個范圍內(nèi)的技術要求。同時，標準的建立，也是行業(yè)成熟的重要標志。

根據(jù)中國獸醫(yī)協(xié)會和全國標準信息公共服務平臺的數(shù)據(jù)，目前我國涉及寵物診療的標準約有60余項，其中推薦性國標13項，農(nóng)業(yè)行業(yè)標準8項，團體標準40余項。這些標準中涉及到了寵物診斷、檢測及治療等操作規(guī)程的技術規(guī)范。

正是有了這些技術規(guī)范的不斷頒布，對應的寵物醫(yī)療器械開始逐漸涵蓋包括影像設備、體外診斷、手術設備及一些細分領域。

還有哪些增量空間

除了增速較快的寵物影像設備之外，其余細分領域也有不少增長空間。

自疫情爆發(fā)以來，核酸檢測作為一種檢測手段被大眾所熟知和接受。如今，這類檢測方式已經(jīng)向寵物市場推進，各寵物診所的服務由普通的診斷開藥，轉變?yōu)榘�含IVD、影像檢查在內(nèi)的精準化診療模式。寵物主人也更趨向于為確診的病癥付費。

因此，眾多IVD企業(yè)開始布局。如圣湘生物參股的大圣寵醫(yī)在成立不到一年的時間便拿下了1384萬的營收，在2022年營收更是達到了2274萬，同比增長超60%。

同影像設備一樣，體外診斷同樣是根據(jù)人用設備進行改造后拓展至寵物領域。如檢測試劑、血液分析儀、生化分析儀、內(nèi)分泌分析儀、眼科顯微鏡、內(nèi)窺鏡等設備。通過改造這類設備用于動物醫(yī)療并沒有太多技術上的障礙。

寵物體外診斷的項目涵蓋從常規(guī)檢測如生化、肝功、腎功，內(nèi)分泌檢測，微生物檢測，病原PCR單項檢測，遺傳類基因檢測，抗體類檢測，過敏源檢測，尿液檢測以及腫瘤檢測。隨著檢測類目的不斷增加，未來還有較大的發(fā)展空間。有部分高端寵物醫(yī)療機構甚至針對腫瘤、神經(jīng)疾病等重大疾病成立�？�，并配置相應的醫(yī)療設備。

國內(nèi)POCT龍頭企業(yè)萬孚生物成立萬德康，打造專用于動物的免疫熒光平臺、動物即時凝血平臺、干式生化平臺等，為寵物、經(jīng)濟類動物提供快速檢測產(chǎn)品和服務。萬德康還與拉索生物達成戰(zhàn)略合作，共同推進POCT與基因檢測在寵物診斷中的應用。

此外，寵物手術設備也是一個尚未完全開發(fā)的領域。

如微創(chuàng)集團旗下寵多助健康科技，在今年Q2發(fā)布了涵蓋寵物心臟疾病診療系列產(chǎn)品、寵物關節(jié)與骨修復系列產(chǎn)品、寵物泌尿系列產(chǎn)品、寵物呼吸與消化系統(tǒng)診療產(chǎn)品、寵物外科與手術耗材五大品類。并且，寵多助結合寵物醫(yī)療的實際臨床需求，還有數(shù)十款寵物醫(yī)療器械陸續(xù)開發(fā)中。

不僅僅是B端，C端對于寵物醫(yī)療器械的需求也在增長。

據(jù)《2023中國寵物健康消費白皮書》的數(shù)據(jù)，有超過85%的寵物主人會定期帶寵物體檢，寵物醫(yī)療器械的消費也成為寵物主的重要支出項目，包括傷口繃帶、病毒檢測卡、喂藥器、驅蟲圈等品類的購買比例均超過50%。同時，有近8成寵物主表示希望有更智能的寵物醫(yī)療器械實現(xiàn)寵物健康監(jiān)測的功能，能對寵物健康狀態(tài)實現(xiàn)數(shù)據(jù)化、持續(xù)化、檔案化的追蹤。

近幾年，寵物醫(yī)療在整個寵物消費的占比不斷提高，同時養(yǎng)寵規(guī)模也在不斷提升。在此基礎上，有越來越多的醫(yī)療企業(yè)投身其中。隨著國產(chǎn)醫(yī)療器械企業(yè)的持續(xù)入局，寵物醫(yī)療器械將迎來快速發(fā)展契機，這個規(guī)模超600億且不斷增長的賽道充滿想象空間。